最新證券從業(yè)資格金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)題型精選

由網(wǎng)絡(luò)整理 分享時(shí)間：2024-03-02 09:52:16 收藏本文

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證券從業(yè)資格金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)題型篇一

證券從業(yè)人員資格考試是由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)組織的全國統(tǒng)一考試，證券資格是進(jìn)入證券行業(yè)的必備證書，是進(jìn)入銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)、上市公司、投資公司、大型企業(yè)集團(tuán)、財(cái)經(jīng)媒體、政府經(jīng)濟(jì)部門的重要參考下面是應(yīng)屆畢業(yè)生小編為大家搜索整理的證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》高頻考點(diǎn)，希望對(duì)大家有所幫助。

1.貨幣政策的概念

貨幣政策是指政府或中央銀行為影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所采取的措施，尤指控制貨幣供給以及調(diào)控利率的各項(xiàng)措施。

中央銀行實(shí)施貨幣政策的“三大法寶”包括存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

2.貨幣政策的措施

(1)控制貨幣發(fā)行。

(2)控制和調(diào)節(jié)對(duì)政府的貸款。

(3)推行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

(4)改變存款準(zhǔn)備金率。

(5)調(diào)整再貼現(xiàn)率。

(6)選擇性信用管制。

(7)直接信用管制。

(8)常備借貸便利。

3.貨幣政策的目標(biāo)

最終目標(biāo)：穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、平衡國際收支。

操作目標(biāo)：主要是基礎(chǔ)貨幣、存款準(zhǔn)備金。

中介目標(biāo)：主要是貨幣供應(yīng)量和利率。

現(xiàn)階段我國貨幣政策的中介目標(biāo)主要是貨幣供應(yīng)量。

貨幣政策工具是中央銀行為達(dá)到貨幣政策目標(biāo)而采取的手段。

1.常規(guī)性工具

常規(guī)性工具或稱一般性貨幣政策工具，指中央銀行所采用的、對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的貨幣信用擴(kuò)張與緊縮產(chǎn)生全面性或一般性影響的手段，是最主要的`貨幣政策工具，包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)操作等。

2.選擇性工具

選擇性貨幣政策工具是指中央銀行針對(duì)某些特殊的信貸或某些特殊的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域而采用的工具，以某些商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)用與負(fù)債經(jīng)營活動(dòng)或整個(gè)商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用與負(fù)債經(jīng)營活動(dòng)為對(duì)象，側(cè)重于對(duì)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)質(zhì)的方面進(jìn)行控制，是常規(guī)性貨幣政策工具的必要補(bǔ)充。

常見的選擇性貨幣政策工具主要包括：

(1)消費(fèi)者信用控制。

(2)證券市場(chǎng)信用控制。

(3)不動(dòng)產(chǎn)信用控制。

(4)優(yōu)惠利率。

3.補(bǔ)充性工具

補(bǔ)充性工具主要包括：

(1)信用直接控制工具。

信用直接控制工具指中央銀行依法對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的業(yè)務(wù)進(jìn)行直接干預(yù)而采取的各種措施，主要手段有信用分配、直接干預(yù)、流動(dòng)性比率、利率限制、特種貸款等。

(2)信用間接控制工具。

信用間接控制工具指中央銀行憑借其在金融體制中的特殊地位，通過與金融機(jī)構(gòu)之間的磋商、宣傳等，指導(dǎo)其信用活動(dòng)，以控制信用，其方式主要有窗口指導(dǎo)、道義勸告。

4.新工具

新型貨幣政策工具主要包括短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(slo)、常設(shè)借貸便利(slf)、中期借貸便利(mlf)等。

1.貨幣傳導(dǎo)機(jī)制的理論

(1)凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

m→r→i→e→y

其中，m為貨幣供給，r為利率，i為投資，e為總支出，y為總收入。

(2)貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

m→e→i→y

其中，m為貨幣供應(yīng)量，e為支出，i為投資，y為收入。

(3)西方貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

p→w→c→y

其中， p表示資產(chǎn)(股票)價(jià)格，w表示財(cái)富，c表示消費(fèi)，y表示總收入。

(4)托賓q理論的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

貨幣供應(yīng)↑→股票價(jià)格↑→q↑→投資支出↑→總產(chǎn)品↑

2.我國的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

20世界90年代以來，我國初步形成了中央銀行→貨幣市場(chǎng)→金融機(jī)構(gòu)→企業(yè)(居民)的傳導(dǎo)體系，初步建立了政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)的間接傳導(dǎo)體制。

(1)從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)。

(2)從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體。

(3)從非金融部門經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量，包括總支出量、總產(chǎn)出量、物價(jià)、就業(yè)等。

中國多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)

1.中國多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的現(xiàn)狀

從20世紀(jì)90年代發(fā)展至今，我國資本市場(chǎng)已由場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)兩部分構(gòu)成。其中，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的主板(含中小板)、創(chuàng)業(yè)板(俗稱“二板”)和場(chǎng)外市場(chǎng)的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、證券公司主導(dǎo)的柜臺(tái)市場(chǎng)共同組成了我國多層次資本市場(chǎng)體系。

2. 中國多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的必要性

中國建設(shè)多層次資本市場(chǎng)的重要意義在于：

(1)有利于滿足資本市場(chǎng)上資金供求雙方多層次化的要求。

(2)有利于提供優(yōu)化準(zhǔn)入機(jī)制和退市機(jī)制，提高上市公司的質(zhì)量。

(3)有利于防范和化解我國的金融風(fēng)險(xiǎn)。

3. 中國多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的戰(zhàn)略構(gòu)想

(1)建立以深滬交易所為核心的主板市場(chǎng)

將現(xiàn)有的滬深兩市定位于中國證券市場(chǎng)的“精品市場(chǎng)”。

(2)建立以中小科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)為核心的二板市場(chǎng)

目前，國際上的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)主要有三種典型的模式：

① 一所二板平行模式。一所二板平行模式即在現(xiàn)有證券交易所中設(shè)立一個(gè)二板，作為主板的補(bǔ)充，與主板一起運(yùn)作，兩者擁有共同的組織管理系統(tǒng)和交易系統(tǒng)，甚至相同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，不同的只是上市標(biāo)準(zhǔn)的高低，兩者不存在主、二板轉(zhuǎn)換關(guān)系。

② 一所二板升級(jí)式。該模式即在現(xiàn)有證券交易所內(nèi)設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的、為中小企業(yè)服務(wù)的交易市場(chǎng)，上市公司除須有健全的會(huì)計(jì)制度及會(huì)計(jì)、法律、券商顧問和經(jīng)紀(jì)人保薦外，并無其他限制性標(biāo)準(zhǔn)，主板和二板之間是一種從低級(jí)到高級(jí)的提升關(guān)系。

③ 獨(dú)立模式。獨(dú)立模式即二板市場(chǎng)本身是一個(gè)獨(dú)立的證券交易系統(tǒng)，擁有獨(dú)立的組織管理系統(tǒng)，報(bào)價(jià)交易系統(tǒng)和監(jiān)管體系，上市門檻低，能最大限度地為新興高科技企業(yè)提供上市條件。

(3)發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)，有重點(diǎn)、有選擇地推進(jìn)區(qū)域性交易市場(chǎng)的建設(shè)

我國三板市場(chǎng)體系的建立應(yīng)采取“條塊結(jié)合”的模式，既有集中統(tǒng)一的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，又有區(qū)域性的股權(quán)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。具體思路如下：

① 借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

② 在加快發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)的同時(shí)，應(yīng)積極規(guī)范地區(qū)性股權(quán)交易中心。

③ 為了解決高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易和轉(zhuǎn)讓問題，應(yīng)積極穩(wěn)妥地發(fā)展地方產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。

4.中國多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)

2024年國務(wù)院印發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見》(又稱“新國九條”)。其主要內(nèi)容有：

(1)積極穩(wěn)妥推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革。

(2)加快多層次股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)。

(3)提高上市公司質(zhì)量。

(4)鼓勵(lì)市場(chǎng)化并購重組。